首页 » 数字货币学院 » 一文了解情绪指标:如何感知市场情绪?

一文了解情绪指标:如何感知市场情绪?

许多研究表明,市场情绪对资产定价起到积极作用,并用于观察市场冷热状态,尤其对市场中的短期变动有很好的解释作用。总体来说,市场情绪指数是反映市场上乐观或悲观程度的指标,是投资者心理的反映,也是投资者对市场表现的反映。市场情绪指数能够反映出市场的总体趋势,给投资者提供判断的依据。

市场情绪指标包含BTC杠杆多空比、BTC合约多空比、USDT场外溢价、BTC合约基差等。您可以在欧易官网首页导航栏【行情】-【交易数据】,或APP【行情】界面的【数据】-【市场情绪】查看以上指标的实时数据。

本文将对欧易提供的市场情绪指标进行注意解读,不过需要注意,任何指标都仅供参考,不能单一地作为指导投资行为的依据和建议。

1、杠杆多空比:该指标展示某一时刻,BTC/USDT杠杆借入计价货币(USDT)与借入标的货币(BTC)的累计数额比值。通常该数值越低,代表借入标的货币(BTC)的数额越大,做空BTC的数额越多。该数值越高,通常代表做多的数额越多。这一数据和指标可以反映市场投资者的情绪变化。

2、币币主动买入/卖出:主动买入量是在展示单位时间内,主动性买盘的成交量(taker吃挂单买入),即资金流入量。 主动卖出量是在展示单位时间内,主动性卖盘的成交量(taker吃挂单卖出),即资金流出量。通过主动买入量和主动卖出量的对比,可以反映某一时刻是买盘占主导还是卖盘占主导。

3、USDT场外溢价:该指标实时展示欧易法币交易区,USDT的场外溢价情况,即场外盘口价格与美元的比值情况。USDT场外溢价越接近100%,说明场外USDT价格与美元价值偏差越小。溢价分为正溢价与负溢价,溢价情况通常能够反映出USDT的场外需求,进一步反映交易所的出金和入金情况,对数字资产价格有一定的指示作用。

4、多空持仓人数比:该指标展示某一时间内持有对应币种合约多仓总人数与空仓总人数的比值情况。统计数据包含本周、次周、当季及次季交割合约以及永续合约的情况总和。多空持仓人数比通常反映某时间段多空力量的博弈,代表的是投资者对后市的看法和市场情绪。比值越大,代表多方人数占主导,比值越小,则代表空方人数占主导。

5、合约基差:该指标展示同一时刻现货指数价格与合约价格及其差值的变化情况。其中某一时刻基差 = 合约价格-现货指数价格。由于合约价格和现货价格都是波动的,在合约有效期内,基差也是波动的。当现货价格低于合约价格,基差为负值,此时称为正向市场;当现货价格高于期货价格,基差为正值,此时称为反向市场。基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化,并选择有利的时机完成交易。

6、永续合约资金费率:该指标展示对应币种永续合约基于当下时刻实时计算的预测资金费率情况。在资金费用收取时刻,预测资金费率=当期资金费率。资金费率指的是在永续合约市场为了使永续合约市场价格锚定现货价格(又称指数价格)而设定的费率,当永续合约市场价格大于指数价格时,资金费率为正,多方需支付资金费用给空方;反之,空方需支付资金费用给多方。资金费率变化往往代表了市场短期情绪的变化。当资金费率为正值,且持续上升到较高位置,说明市场经过了一段持续上涨的过程,此时由于多方需支付给空方的资金费用较高,导致开多的人相对在下降,开空的人逐渐增多,此时由涨转跌的概率会比较大,行情也到了阶段性顶部;当资金费率为负值,且持续负增长到达较低值,说明市场经过了一段持续下跌的过程,此时由跌转涨的概率会比较大,行情也到了阶段性底部。

7、合约主动买入/卖出:主动买入量指的是展示单位时间内,合约主动性买盘的成交量(taker吃挂单买入),即资金流入量。主动卖出量指的是展示单位时间内,合约主动性卖盘的成交量(taker吃挂单卖出),即资金流出量。通常来说,主动买入量大说明市场看涨,主动卖出量大说明市场看空。

8、多空精英账户比例:统计的是市场中净持仓量前100个账户中多空的占比。该比值越高,多仓比例越高,反之,空仓比例越高。通过这个数据,可以看出合约精英操盘手的投资方向是多还是空。市场前100净持仓量,意味着这些是能够影响市场走势的头部大仓位持有者,进而能够直观反映未来走势的多空趋向性。在进行合约交易时,大户的专业水平普遍高于普调散户,因此他们的开仓情况对散户投资者来说具有一定的参考价值。

9、精英多空平均持仓比例:该数据是以仓位大小来统计的,展示的是头部交易者的仓位情况,这个比例对比可以直观感受主力军的的持仓变化,了解博弈进行到什么阶段,从而推测趋势的拐点。一段趋势的结束通常是以多空中的某一方彻底投降为标志的,表现在这一数据上就是某一方的持仓量锐减。

10、恐慌&贪婪指数:这是一个综合指标,依据多个数据对市场情绪进行综合评分,帮助人们尽量避免过度反应,在捉摸不透的加密货币市场也能有自己的客观判断。数字小于50时,即为恐慌,这是一种投资者过度担忧的信号,可能是一个买入时机。当数字在50到100时,数字越大说明市场贪婪情绪越严重,说明市场需求大,市场越乐观;当投资者过度贪婪,意味着市场将会出现调整。

恐慌&贪婪指数可以理解为投资者对市场信心的一个评分。实时数据可在该网站查询:https://alternative.me/crypto/。

发表评论

5 × 1 =